Bežný slovenský investor sa bez rady finančného poradcu väčšinou nezaobíde. Názory na činnosť finančných poradcov sa však líšia a mnohí si kladú otázku, do akej miery sa na ich radu dá spoľahnúť. Nesnažia sa iba o vlastný zisk v podobe vyplatených provízií? Aká je vlastne ich skutočná odborná úroveň? „Na pohovore v jednej z týchto spoločností mi tvrdili, že finančným poradcom sa môže stať každý“ – píše nám zhrozene jeden z našich čitateľov. Aká je teda skutočnosť?

V najbližšom čase budú správcovské spoločnosti vyplácať výnosy z majetku podielových fondov za minulý rok, ktoré zahŕňajú výnosy vyplatené na účet fondu – napríklad dividendy z akcií, kupóny z dlhopisov, úroky z vkladov. Ako sa táto skutočnosť odrazí na hodnote podielov fondov?

V investičných (u nás podielových) fondoch bol ku koncu 3. štvrťroka 2002 sústredený majetok v objeme takmer nepredstaviteľných 10 653 miliárd USD. Najväčší objem z tohto koláča pripadá na USA, ktorá sú s podielom takmer 57 % na celosvetových fondových aktívach jednoznačnou veľmocou. Na Európu pripadá okolo 30 %.

Ceny akcií (a teda aj hodnoty akciových podielových fondov) sú závislé od mnohých faktorov. Prednedávnom sme vám priniesli pohľad na model posudzovania pohybov na akciovom trhu v závislosti od psychológie investorov, ktorí reagujú iracionálne, ale určitým spôsobom. Ako by mohol vplývať na ceny konkrétnych akciových titulov prípadný vojnový konflikt?

V budúcnosti by sme vás radi na tomto mieste informovali aj o zaujímavých seminároch a školeniach z oblasti finančného trhu. Naša dnešná pozvánka je na seminár „Základné prístupy k analyzovaniu a ohodnocovaniu akcií vo vyspelých trhových ekonomikách“

Investovanie prostredníctvom podielových fondov na Slovensku stále nepatrí k bežným spôsobom zhodnocovania peňazí - vyplýva to z reprezentatívneho prieskumu, ktorý exkluzívne pre TREND vlani na prelome novembra a decembra uskutočnila agentúra Focus.

Okrem klasických investičných štýlov, zameraných na rast (growth style) alebo hodnotu (value style) akcií, existuje aj niekoľko iných, menej rozšírených investičných stratégií. Príkladom môže byť investičný štýl, vychádzajúci z analýz správania sa účastníkov trhu

Keďže o peniaze ide vždy až v prvom rade, najdôležitejším kritériom hodnotenia úspešnosti podielového fondu je pre väčšinu investorov ukazovateľ výkonnosti. Jednoduché zoradenie fondov podľa výkonnosti, bez ich rozčlenenia na jednotlivé kategórie a referenčné meny, by však nebolo ničím iným ako príslovečným miešaním jabĺk s hruškami.

Úrokové sadzby ponúkané v slovenských bankách sú nižšie, ako kedykoľvek doteraz. Nízke úročenie sa netýka iba korunových vkladov, ale aj vkladov v americkom dolári alebo v eure. Na druhej strane, dlhopisové fondy zaznamenávali v minulom roku niekoľkonásobne vyššie zisky.

Priemerný slovenský investor vložil do podielových fondov jednej spoločnosti majetok v hodnote približne 100-tisíc Sk, je konzervatívne zameraný a jeho vek je v rozmedzí 40 až 45 rokov. Vyplýva to z prieskumu uskutočneného medzi správcovskými spoločnosťami.