Aká veľká má byť vaša finančná rezerva, závisí od vašich finančných pomerov. Vo všeobecnosti odborníci odporúčajú finančnú rezervu vo výške 6 mesačných nevyhnutných nákladov. Čo však s touto rezervou? Necháme ju nepovšimnuto ležať napr. na bežnom účte. Určite nie. Práve pre umiestnenie tejto rezervy sú vhodné peňažné fondy.

Otvorené podielové fondy si nachádzajú čoraz väčšie množstvo priaznivcov. Ako ale vybrať ten najlepší? Na svete existuje viac ako 50 000 fondov. Vznikajú stále nové a každý z nich je iný. Rôzne fondy investujú na rôznych trhoch a do rôznych investičných nástrojov a preto sa z podstaty musí líšiť aj ich výkonnosť a riziko, pri ktorom túto výkonnosť dosahujú.

Aktuálna správa Úradu pre finančný trh o stave kapitálového trhu pre vládu konštatuje, čo platí už roky: „Počet emisií prebiehajúcich na kapitálovom trhu je natoľko malý, že ho nemožno považovať za miesto na získavanie podnikateľského kapitálu,“ píše sa v nej. Situáciu na trhu zachraňujú otvorené podielové fondy. Podobne ako v predchádzajúcich rokoch aj tento rok sa výrazne posilnil len sektor kolektívneho investovania.

V tlači sú výzvy tak na investovanie do podielových fondov, ako aj na investovanie do podielových jednotiek. Aký je medzi nimi rozdiel? Podielové fondy sú produktom správcovských spoločností, podielové jednotky sú z dielne poisťovní. Na každý produkt sa vzťahuje iný zákon.

Peniaze vo fonde nie sú chránené rovnako ako v banke. Preto rozhodovanie, kam ich vložiť, neznamená iba vybrať fond, ale aj jeho správcu. Správcovská spoločnosť vyberá ľudí, ktorí za peniaze kupujú a predávajú cenné papiere, zodpovedá za dodržiavanie pravidiel a je preto určitou zárukou bezpečnosti a výnosnosti investície.

Oplatí sa dnes investovať konzervatívne? Býčí trh s dlhopismi trvá už vyše 20 rokov a investori si už na to zvykli. Zvlášť v posledných troch rokoch sa stali doslova hitom. Čoraz viac odborníkov však varuje, že situácia na dlhopisovom trhu sa mení.

Na slovenský trh prišli s novým školským rokom aj nové typy finančných produktov. Dnes sa už teda ani slovenský investor nemusí obávať, že stratí vplyvom akciových trhov celú svoju investíciu - finančné inštitúcie priniesli zaistené produkty. Princípy fungovania tohto produktu, o ich fungovaní v anglosaských krajinách a zoznam ponúkaných produktov nájdete na prvých stranách časopisu.

Peniaze v podielových fondoch nie sú uložené na večnosť. Po dosiahnutí požadovaného zhodnotenia či investičného horizontu ich klienti vyberajú. Výber môže byť zapríčinený aj náhlou zmenou v živote podielnika, kedy je nutná hotovosť. K peniazom sa podielnici dostanú podľa zákona do 14 dní, zväčša to však býva do troch dní od podania žiadosti - pokynu na redemáciu.

Správ upozorňujúcich na rozdiely medzi licencovanými a nelicencovanými spoločnosťami nebude asi nikdy dosť. Treba dosiahnuť taký stav, aby každý investor vedel, čo ho čaká a aké riziko je spojené s jeho investíciou. Podobne aj to, aké zákony upravujú pôsobenie jednotlivých subjektov, ktorým zveril svoje úspory. Časopis Investor sa v novembri venoval aj následkom krachu vybraných nelicencovaných inštitúcií.

Čo má robiť investor, keď zistí, že v krátkom čase stratil značnú časť zo svojej investície? Mal by si predovšetkým uvedomiť, že situácia, v ktorej sa nachádza, prináša nebezpečenstvo strategickej chyby. Investor, ktorý stratil značnú časť investície, prežíva stratu pod značným emočným tlakom. V čom tkvie nebezpečenstvo?